La tassazione degli investimenti è un aspetto cruciale delle finanze personali e aziendali. Tuttavia, capire come funziona può essere complesso, in quanto coinvolge diverse variabili, tra cui la residenza fiscale, la natura dei redditi e i regimi fiscali specifici. In questo articolo, esploreremo i principali aspetti della tassazione degli investimenti e le sue implicazioni per individui e società.
La Tassazione Tra Soggetti Residenti E Non Residenti
La tassazione degli investimenti differisce in base alla residenza fiscale del soggetto coinvolto. Le persone fisiche sono soggette all’Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche (IRPEF), e la tassazione è applicata alla fonte dagli intermediari finanziari, sollevando il contribuente dall’onere delle dichiarazioni fiscali. D’altra parte, le persone giuridiche, come le società, sono soggette all’Imposta sul Reddito delle Società (IRES), che contribuisce a comporre il reddito dell’impresa stessa. La residenza fiscale è un aspetto cruciale, con le persone fisiche considerate residenti se trascorrono la maggior parte del periodo fiscale in Italia (ovvero 183 giorni), mentre per le persone giuridiche, la residenza in Italia è associata alla presenza della sede legale nel paese durante l’intero periodo fiscale.
La differenza chiave tra residenti e non residenti riguarda il fatto che per i residenti, la tassazione si applica a tutti i redditi, indipendentemente da dove siano stati generati, mentre per i non residenti, la tassazione si applica solo ai redditi generati in Italia. Per essere considerato un non residente, un individuo deve avere residenza fiscale in un paese in cui svolge un’attività lavorativa. Le società holding, che detengono partecipazioni dirette o indirette in aziende italiane, sono considerate residenti.
Quali Sono Le Diverse Tipologie Di Redditi Oggetto Di Tassazione?
I redditi da capitale comprendono interessi, dividendi e cedole generati da attività finanziarie. La tassazione di questi redditi varia in base alla natura del contribuente. Le persone fisiche beneficiano di un sostituto d’imposta che opera tramite intermediari finanziari, mentre le persone giuridiche utilizzano una ritenuta d’acconto che deve essere inclusa nella dichiarazione dei redditi. La tassazione dei redditi diversi di natura finanziaria è più complessa e comprende plusvalenze e minusvalenze derivanti da transazioni finanziarie.
Alcune plusvalenze sono esenti da tassazione secondo il principio della Partecipation Exemption (PEX), che prevede un’esenzione del 95% delle plusvalenze derivanti dalla cessione di azioni o quote, a condizione che siano soddisfatti determinati requisiti, tra cui la residenza fiscale dell’azienda partecipante in un paese senza fiscalità privilegiata.
Le plusvalenze diverse da quelle coperte dalla PEX concorrono a comporre il reddito d’impresa. Questa distinzione è cruciale per determinare l’impatto fiscale delle attività finanziarie.
Diversi Regimi Di Tassazione Per Attività Finanziarie
Le attività finanziarie, come azioni, obbligazioni, conti correnti e altri strumenti, generano vari tipi di redditi. Ci sono tre regimi di tassazione per i redditi finanziari: il regime della dichiarazione, il regime del risparmio amministrato e il regime del risparmio gestito. Nel regime della dichiarazione, i redditi da capitale sono tassati al 26% e devono essere dichiarati, mentre nel regime del risparmio amministrato, i proventi delle attività finanziarie sono tassati al 26% in modo anonimo, senza richiedere dichiarazioni. Nel regime del risparmio gestito, un intermediario gestisce gli investimenti e la tassazione avviene quando i proventi sono maturati, potenzialmente richiedendo il pagamento anticipato delle imposte.
