Contesto Attuale del Mercato
Le borse e le criptovalute hanno registrato un calo in vista dei nuovi dati sull’inflazione e delle imminenti indicazioni della Federal Reserve. Nonostante le recenti mosse dell’amministrazione Trump volte a mitigare le restrizioni bancarie sulle criptovalute, il sentiment di mercato rimane cauto. L’S&P 500 ha subito una flessione del 2,6%, il Nasdaq-100 ha perso il 3,1% e il Dow Jones Industrial Average è sceso del 2,2%. Questo movimento riflette l’atteggiamento prudente degli investitori in attesa del rapporto sull’inflazione di questa settimana.
Impatto sulle Criptovalute
Parallelamente, il settore delle criptovalute ha rispecchiato questo trend negativo, con Bitcoin che ha visto una diminuzione del 5,8% raggiungendo i $76,838 e Ethereum che ha registrato un calo dell’11,5% scendendo a $1,795. Entrambe le valute digitali hanno mostrato una significativa contrazione mensile, rispettivamente del 19% e del 29%, secondo i dati di CoinGecko.
Misure Regolatorie e Impatto Politico
Nel frattempo, il presidente Donald Trump si appresta a firmare un ordine esecutivo per revocare le politiche bancarie anti-cripto introdotte durante l’amministrazione Biden. Questo ordine dovrebbe anche includere direttive sulla classificazione delle stablecoin e sulle politiche bancarie della Federal Reserve, rafforzando la posizione favorevole alle criptovalute della Casa Bianca.
Prospettive Economiche e Reazioni del Mercato
Dati sull’Inflazione e Politiche della Fed
Gli investitori sono concentrati sul rapporto dell’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) previsto per mercoledì, che dovrebbe mostrare un aumento dei prezzi del 0,3% a febbraio, un rallentamento rispetto all’aumento dello 0,5% di gennaio. L’inflazione annua è stimata al 2,9%, leggermente inferiore al 3% di gennaio, mentre l’inflazione core dovrebbe rimanere stabile al 3,2%. Un risultato superiore alle attese potrebbe indurre la Fed a posticipare i tagli ai tassi di interesse, influenzando negativamente gli asset a rischio.
Liquidity e Condizioni Finanziarie
Nonostante l’espansione dell’offerta monetaria M2 nel 2024 e la sua stabilizzazione quest’anno, l’incertezza sulle prossime mosse della Fed e il rafforzamento delle condizioni finanziarie mantengono gli asset a rischio sotto pressione. Il bilancio della Fed continua a ridursi, attestandosi a $6.75 trilioni rispetto ai quasi $9 trilioni di aprile 2022.
Potenziali Benefici da Cambiamenti nelle Condizioni di Liquidità
Alcuni analisti prevedono che cambiamenti nelle condizioni di liquidità possano beneficiare gli asset a rischio nei prossimi mesi. Jamie Coutts, principale analista cripto di Real Vision, ha evidenziato il più marcato declino del dollaro USA dalla crisi finanziaria globale come fattore che potrebbe alleviare i costi del debito e iniettare liquidità nei mercati.
Fonte: Decrypt.co
