Calo dei Futures sui Principali Indici

I futures sugli indici azionari hanno registrato un calo all’inizio della settimana, con gli investitori che valutano i rischi legati all’inflazione, le aspettative variabili della Federal Reserve e l’incertezza sulle politiche commerciali. Questo movimento segue le significative perdite registrate la scorsa settimana dai principali indici, con un peggioramento del sentiment di rischio agli inizi di marzo. In particolare, i futures dell’S&P 500 sono scesi dello 0,42%, quelli del Nasdaq 100 del 0,53%, mentre i futures del Dow Jones Industrial Average hanno perso 144 punti, pari allo 0,34%.

Focus su Dazi e Dati sull’Inflazione

L’incertezza sulla politica commerciale degli USA rimane un rischio chiave dopo la conferma da parte del Presidente Donald Trump dell’imposizione di dazi reciproci contro i partner commerciali degli USA a partire dal 2 aprile. Le preoccupazioni riguardanti le interruzioni della catena di approvvigionamento e l’aumento dei costi di input hanno influenzato negativamente le aspettative sugli utili aziendali, in particolare nei settori manifatturiero e del retail.

I trader sono inoltre concentrati sui dati sull’inflazione, con l’indice dei prezzi al consumo (CPI) di febbraio previsto per mercoledì. Gli economisti si aspettano una leggera moderazione dopo il forte aumento di gennaio, ma i prezzi alla produzione, previsti per giovedì, potrebbero rimanere elevati a causa dei maggiori costi di importazione legati alle pressioni tariffarie. Un’inflazione persistente potrebbe costringere la Fed a mantenere una posizione cauta sulla politica dei tassi, aggiungendo un ulteriore strato di incertezza al mercato.

Politica della Fed e Sentimento dei Consumatori

Il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha rassicurato gli investitori la scorsa settimana affermando che l’economia statunitense è “in buona salute” e che i policymaker sono pronti a mantenere i tassi invariati fino all’emergere di segnali economici più chiari. Tuttavia, un indebolimento del sentimento dei consumatori potrebbe complicare le prospettive della Fed.

Il sondaggio sulle aspettative dei consumatori della Fed di New York lunedì e l’indice del sentimento dei consumatori dell’Università del Michigan venerdì forniranno ulteriori indicazioni sui modelli di spesa. Un outlook in peggioramento potrebbe rafforzare le aspettative di una crescita più bassa, esercitando ulteriore pressione sui mercati azionari.

Calo nei Mercati delle Criptovalute: Delusione per il Piano di Riserva Bitcoin

Bitcoin (BTCUSD) ha esteso le perdite lunedì, scendendo oltre il 5% a $81,712, in seguito all’annuncio da parte della Casa Bianca di un piano strategico per una riserva di bitcoin. Gli investitori hanno reagito negativamente al piano, che sarà finanziato tramite beni sequestrati piuttosto che nuovi acquisti. Anche altre criptovalute, inclusi Ethereum e XRP, hanno registrato cali.

Prospettive Generali del Mercato: La Cautela Prevale

Il sentimento di avversione al rischio continua a dominare mentre i trader si posizionano difensivamente in vista dei dati economici chiave. I mercati azionari potrebbero affrontare ulteriori rischi al ribasso se i dati sull’inflazione dovessero sorprendere al rialzo, potenzialmente spingendo al rialzo i rendimenti dei titoli di Stato e penalizzando le azioni di crescita. Nel frattempo, le continue tensioni commerciali potrebbero erodere ulteriormente le aspettative sugli utili aziendali, in particolare per le aziende multinazionali.

Nel mercato delle materie prime, i prezzi del petrolio rimangono sensibili agli sviluppi delle politiche commerciali mentre l’oro potrebbe beneficiare di una maggiore domanda come rifugio sicuro se l’incertezza di mercato persiste. Nel mercato obbligazionario, i rendimenti dei titoli di Stato sono destinati a rimanere volatili mentre i dati sull’inflazione plasmano le aspettative sui tassi della Fed.

I mercati delle criptovalute rimangono vulnerabili a ulteriori ribassi, ma gli investitori a lungo termine potrebbero vedere opportunità se il ruolo del Bitcoin come asset di riserva guadagnerà trazione. Con molteplici fattori di rischio in gioco, si prevede che la volatilità rimarrà elevata attraverso tutte le classi di asset, mantenendo i mercati in una posizione difensiva nel breve termine.

Fonte: Fxempire.com