Il Contesto del Mercato e la Sfida di Nvidia
Durante la conferenza annuale degli sviluppatori di questa settimana, Jensen Huang, CEO di Nvidia, si trova di fronte alla sfida di difendere la posizione dominante del suo gruppo, il cui valore si aggira attorno ai 3.000 miliardi di dollari. La pressione è alta, soprattutto perché i clienti stanno cercando di ridurre i costi legati all’intelligenza artificiale (IA).
Questo evento arriva in un momento delicato per Nvidia, dato che la società cinese DeepSeek ha recentemente scosso i mercati statunitensi annunciando lo sviluppo di un chatbot ad alte prestazioni a un costo significativamente inferiore rispetto ai concorrenti. Questa notizia ha provocato una caduta del prezzo delle azioni di Nvidia, che negli ultimi tre anni aveva visto una crescita esponenziale grazie alla vendita di processori costosi dedicati all’IA.
Nuovi Processori e Sfide Tecnologiche
Nvidia è pronta a svelare i dettagli di un nuovo sistema di chip chiamato Vera Rubin, intitolato all’astronoma americana che teorizzò la materia oscura. Si prevede che questo sistema entrerà in produzione di massa entro la fine dell’anno. Tuttavia, l’azienda sta affrontando ritardi nella produzione della generazione precedente, il David Blackwell, annunciato un anno fa, che ha influenzato i suoi margini.
Nonostante Nvidia domini ampiamente il mercato della formazione dei modelli IA, con oltre il 90% delle quote di mercato, la transizione all’inferenza (l’uso dei modelli per generare risposte) sta aprendo le porte a nuovi concorrenti, inclusi AMD e numerose startup, che puntano su soluzioni più efficienti dal punto di vista energetico.
Critiche e Nuove Strategie
Bob Beachler, vicepresidente della startup Untether AI, critica la strategia di Nvidia: “Hanno un martello e continuano a fare martelli più grandi”. Si riferisce alla potenza colossale dei chip di Nvidia, che richiedono infrastrutture elettriche gigantesche, tanto che alcune aziende IA stanno considerando l’uso di reattori nucleari per alimentarli.
Tuttavia, Nvidia sta puntando su un nuovo approccio all’IA chiamato “ragionamento”, dove i chatbot generano testo leggendo e analizzando continuamente, il che richiede ancora più potenza computazionale.
Diversificazione in Quantum e Robotica
Nvidia è anche attesa a fornire indicazioni sulle sue ambizioni nel computing quantistico, un campo in cui il suo CEO Jensen Huang ha recentemente minimizzato i progressi, causando il crollo delle azioni delle aziende specializzate. In risposta alle affermazioni di Microsoft e Alphabet, che sostengono che il quantum è più vicino di quanto pensiamo, Nvidia dedicherà un intero giorno della sua conferenza a questa tecnologia e ai propri progetti.
Infine, l’azienda sta esplorando la robotica umanoide e lo sviluppo di processori per PC, un’iniziativa rivelata a gennaio che potrebbe minacciare la quota di mercato rimanente di Intel.
Jensen Huang terrà il suo discorso principale martedì, un momento chiave per rassicurare gli investitori sul futuro di Nvidia in un mercato in rapida evoluzione.
Fonte: Marketscreener.com
